Стратегия уже доказала на практике свою эффективность, поэтому её используют многие инвесторы во всём мире. Основная цель инвестиционных инструментов такого типа — это сохранение капитала и получение хотя бы минимального, но регулярного дохода. Инвесторы чаще покупают акции, облигации, ETF и депозиты. На финансовой консультации или при сотрудничестве с брокером вы сможете ответить на вопросы специальной анкеты риск-профилирования, которая разработана ЦБ. Кроме того, есть методы определения риск-профиля и методы оценки инвестиционного риска, риск профиль инвестора с помощью которых инвестор может разобраться в вопросе самостоятельно. Умеренный риск-профиль окажется у того, кто готов рискнуть некоторой частью своего капитала для достижения более высоких доходов с горизонтом инвестирования от трех лет.

Что такое инвестиционный портфель?

Некоторые инвесторы сильно рискуют и получают 200–300% прибыли в год. Но такие вложения стоит делать только за счёт средств, которые можно безболезненно потерять в случае неверного прогноза. Здесь оценивается готовность инвестора к снижению фондового рынка.

Этап 1. Формирование цели инвестиционного портфеля

Люди старшего возраста, использующие ценные бумаги, например, для будущих пенсионных накоплений, предпочитают консервативную или сбалансированную стратегию. Во-первых,  чтобы понимать себя как инвестора, то есть определить для себя психологически комфортную степень риска. В-третьих, чтобы защитить себя от паники и  знать свою реакцию на изменение стоимости ценных бумаг, ну и в-четвертых, чтобы быть готовым как к потере, так и к прибыли.

Какие бывают типы риск-профилей?

По сути, биржевые фонды — это доступ к международным рынкам и к более полноценному портфельному подходу. К примеру, покупка одного пая фонда, следующего за iShares Core MSCI Emerging Markets ETF, равна покупке крохотной части более 2,5 тыс. Комбинация из разных классов активов в равной пропорции является лучшей альтернативой, чем инвестиции  в отдельно взятый класс активов, но такой вариант все еще далек от оптимального.

Как определить допустимый для инвестора уровень риска?

Давайте посмотрим на примерах, как можно выбирать стратегию. Инвестор, который решил сформировать прибыльный портфель, должен настроиться на основательную и грамотную работу с разными секторами финансового рынка. Это означает вдумчивое составление стратегии и тщательный подбор активов, которые ей полностью соответствуют. Нужно определить задачу, для выполнения которой создаётся портфель, а также сроки инвестирования и сумму итоговой прибыли. Но если стоит цель научиться работать с разными группами активов, лучше самостоятельно освоить базовый алгоритм действий. Характеристики и баланс активов при разных задачах различаются.

Этап 4. Выбор структуры инвестиционного портфеля

Мы расскажем, как это сделать, на что обратить внимание и где могут возникнуть подводные камни. Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ Глобальные акции малой капитализации». Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 29 ноября 2021 года № 4729. Риск-профиль существует не только у частных инвесторов. Фонды и управляющие компании тоже определяют уровень риска, с которым готовы работать. Например, один фонд рассчитан на высокую доходность, поэтому состоит из акций третьего эшелона.

Но как первый, так и второй вариант не принесут инвестору стабильность. Те, кто панически боится риска, хранят сбережения «под подушкой» и постоянно теряют деньги. Те, кто хочет разбогатеть как можно быстрее, вкладывают суммы в сомнительные инвестиционные идеи, идут на Forex или участвуют в финансовых пирамидах. Такой инвестор может выбрать консервативную стратегию, например, регулярную докупку ОФЗ и корпоративных облигаций крупных надёжных компаний. Молодой начинающий инвестор, которому 23 года, копит себе на будущую пенсию. Откладывает деньги с небольшой зарплаты, рассчитывает перестать работать в 50 лет.

Если инвестор не готов к сильным рыночным колебаниям, то агрессивная стратегия не подойдёт. Для увеличения капитала по стратегии Asset Allocation с умеренными рисками можно использовать и другое распределение инструментов. Основная часть средств будет выделена для покупки ETF на китайский, российский и американский рынок акций. Опытные инвесторы часто комбинируют разные типы портфелей, не сосредотачиваясь на одном формате.

Одним из последних примеров является коррекция в феврале-марте 2020 года. Если брать месячные данные, то портфель акций просел бы на 21%, тогда как сбалансированный портфель потерял бы всего 4,4%. Диверсифицированный портфель, состоящий из разных классов активов, будет более устойчивым и сильно не потеряет в доходности относительно рисковых активов на длительном промежутке времени.

Добиться диверсификации можно, купив несколько фондов, ориентированных на разные активы, отрасли и секторы рынка. Если посмотреть на график индекса MSCI World, включающего в себя более 1500 крупнейших компаний мира, то на отрезке 2009–2020 годов он планомерно растет со среднегодовой доходностью 11,7%. Если бы старт инвестиций пришелся на начало 2000-х, то коррекций в 50% было бы уже две, а среднегодовая доходность на протяжении 13 лет была бы всего около 3%. Не обязательно понимать это слишком буквально, но суть верна — чем ближе к цели, тем больше капитал нуждается в защите, чем в росте, независимо от отношения инвестора к риску. Незадолго до достижения инвестиционной цели даже самому рисковому инвестору имеет смысл перейти к максимально консервативной стратегии.

Готов рисковать, к потерям относится легко — отчасти в силу неопытности, отчасти потому, что пока нечего терять (начального капитала нет). Рассмотрим несколько ситуаций, в каждой из которых будут разные цели, сроки и отношение к риску. Более того, все эти факторы взаимозависимы, так что нужно суметь найти баланс.

Профессиональные инвесторы всегда имеют несколько наборов активов с разными характеристиками. Инвестиционный портфель — это совокупность инструментов, приносящих доход. Они могут отличаться по уровню риска, прибыли и сроку вложений. Подобрав подходящий набор активов, инвестор сможет успешно реализовать свою портфельную стратегию. Информация, которую вы получаете на мероприятии, носит консультационный характер и не является рекомендацией или побуждением к действию. Организаторы мероприятия и лекторы не предоставляют никаких гарантий в отношении соответствия предоставляемой на мероприятии информации Вашим конкретным целям и ожиданиям.

• Инвесторы чаще покупают акции, облигации, ETF и депозиты.
• Для выполнения такой задачи подходит портфель из облигаций, золота и пассивно управляемых индексных фондов.
• Если цена актива быстро меняется — его называют волатильным и рискованным, но считают более доходным.
• В то время как  грамотный профайлинг помогает сберечь людям  нервы и деньги.

Такой подход обеспечивает предельную диверсификацию и уровень дохода от среднего и выше. Основная задача такого набора активов — получить предельно высокую прибыль. Формируется агрессивный портфель из высокодоходных и рискованных инструментов. Риск не является целью, он просто неизбежен при таких вложениях. Потому что это поможет выгодно распределить ресурсы, чтобы исключить риски инвестиционного портфеля. Помимо доходности, нужно брать в расчет и риски, которые может повлечь работа с финансовыми инструментами.

Очень часто у тех, кто выходит впервые на биржу завышенные ожидания от себя по степени устойчивости к финансовым потерям. Поэтому некоторые новички думают, что им подойдут агрессивные стратегии. У инвесторов, которым 25 и 30 лет, больше времени на восстановление капитала, поэтому они могут придерживаться агрессивного риск-профиля. Но как показывает статистика, даже в этом возрасте многие инвесторы предпочитают умеренную стратегию.

Падают экономика и инфляция — растут длинные надежные облигации и золото. Часть рисков можно снизить за счет диверсификации, как по отраслям экономики, так и по странам, чьи активы будут закуплены в портфель. Инвестиционный риск – это вероятность потерять частично или полностью вложенный капитал или недополучить запланированную прибыль. В зависимости от риск-профиля выделяют три основные стратегии. Когда с риск-профилем разобрались, можно подобрать себе подходящую стратегию. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания.

На открывшемся экране нажмите «Определить профиль» и при необходимости подпишите договор инвестиционного консультирования с помощью кода из СМС. После этого ответьте на несколько вопросов анкеты и дождитесь определения вашего инвестиционного профиля. Если согласны с результатами анкетирования, нажмите кнопку «Подтверждаю». Чтобы определить свой инвестиционный профиль в сервисе Газпромбанк Инвестиции, нужно зайти в личный кабинет → раздел «Другое» → «Инвестиционный профиль». Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте Биржи, защищены в соответствии с российским законодательством. Прежде чем приступить к использованию сайта предлагаем ознакомиться с Пользовательским соглашением.

Для того чтобы опыт инвестирования не обернулся сливом депозита, необходимо составлять портфель грамотно, собирая его не только из любимых всеми акций, но также из облигаций, ETF и БПИФов. Рассмотрите возможность инвестирования в нашу компанию. Далее определяем цели, ради которых вы планируете инвестировать, их срок и приоритет. А сосед рассказывает, что он заработал 10% на депозите, то сравнивать результаты инвестиций будет неверно, так как индикаторы у них разные. Консервативные инвесторы полностью не принимают риск, и VaR в этой ситуации будет 0%. • волатильность портфеля — отклонение реальной доходности портфеля от ожидаемой в любую сторону.

В каждого человека «встроен» довольно точный определитель инвестиционного риска. Этот пример является еще одним аргументом в пользу качественного определения риск-профиля. Профилирование помогает понимать, к какой просадке по цене вы готовы, а какая вызовет у вас психологический дискомфорт. С 2007 года инвестор получил бы такой же доход, как и в акциях (около 6,5%), но при значительно меньшей волатильности портфеля. Так, например, глубина просадки такого портфеля в кризис 2008 года составила бы 19% против 54% индекса MSCI (падение в акциях компенсировалось бы ростом в бондах и золоте). Довольно глубокие и продолжительные коррекции , которые инвестор видит на длинном горизонте, бывают разной интенсивности и обусловлены разными причинами.

Эти инструменты обеспечивают широкую диверсификацию с прибылью выше, чем при консервативном инвестировании. Умеренный портфель обеспечивает прибыль в пределах 12–25% в год. Доля инструментов с высоким уровнем риска должна составлять не более 25%. Вы сможете ознакомиться с ними и сразу сформировать портфель в торговое время.

Новичка от бывалого инвестора на фондовом рынке можно отличить  по одной самой распространенной ошибке. Он начинает набирать в свой инвестиционный портфель все, что, по его мнению, принесет хорошую прибыль. В основном это акции, так как считается, что они дают максимальную доходность.

Если не учесть хотя бы один из этих параметров, инвестиции не оправдают ожидания. Тогда он не станет больше тратить время и силы на изучение информации и формирование портфеля. Покупать ли в портфель криптовалюту, участвовать ли в сделках на Форекс и вкладывать деньги в МФО каждый инвестор решает для себя сам. Такие инвестиции могут принести гораздо более высокую прибыль, но и риски у них слишком высоки. От крайне негативного и паники, до абсолютного отрицания его наличия.

Оглядываясь назад при оценке доходностей различных активов, мы обычно привязываемся к конкретным датам и периодам. Но самое главное здесь – теперь вы легко сможете придерживаться выбранной стратегии (вот она где – самая главная проблема) и поэтому достигните успеха. И вот теперь, когда жизненные неприятности не могут сильно помешать вашим планам, вы очень легко составите портфель для каждой из ваших целей. Поверьте, он по своей сути не будет сильно отличаться от того, что вам порекомендует профессиональный консультант. Если вы совершенно не склонны рисковать, то и без чужой помощи воспользуетесь застрахованным депозитом в банке.

Богдан неправильно оценил свой риск-профиль и сделал более рисковые инвестиции, чем следовало. Он только пришел на биржу и сразу купил акции на все деньги. Как только появляются неблагоприятные новости — рынок становится волатильным и портфель Богдана уходит в минус. Ему стоит пересмотреть стратегию и купить в портфель акции и ETF.

Но если любые финансовые потери вызывают страх или даже панику, лучше придерживаться консервативного стиля управления портфелем. Чтобы определить риск-профиль, можно воспользоваться предложениями от ведущих инвестиционных компаний. Для этого в первую очередь нужно установить валюту, сумму и период инвестирования. Далее, в зависимости от риска, выбирают соответствующие направления. Если общий объём инвестиций равен 2 млн рублей, то на одну часть портфеля должно приходиться 500 тысяч. Asset Allocation также часто называют «пассивным портфельным инвестированием».

Так что склонность к риску может быть разной под разные цели. По итогам анализа целей корректируете вашу склонность к риску под каждую цель, которую определили на первом этапе. Для долгосрочных целей, которые переносятся на несколько лет, под них возможно использовать с риском более 20%. Это защита инвестора от неоправданных ожиданий инвестиционной стратегии.

Риск — это изменение цены актива в сторону, которая невыгодна для инвестора. Что такое риск и как определить к нему свое отношение — рассказываем в статье. В один день портфель может вырасти на 10%, а в другой — упасть на 30%.

Конечно, не все ситуации столь однозначны, так что универсального рецепта не существует. Например, если инвестор готов рисковать, но не имеет желания разбираться в инвестициях и следить за рынком, то при агрессивной стратегии у него больше шансов потерять капитал, чем заработать. Но вообще стоит помнить, что даже при правильном выборе стратегии и инструментов инвестиции всегда связаны с риском. Прежде чем приобрести инвестиционный пай (инвестиционные паи), следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Определение своего риск-профиля является одним из этапов формирования инвестиционной стратегии.

Такой инвестор также может держать половину капитала  в облигациях и на депозите, а уже 40% и больше направить в акции. Риск-профиль зависит от особенностей личности, знаний, опыта, целей и сроков инвестирования. Так как у каждого инвестора свое представление о приемлемом риске и необходимой доходности, то универсального решения для всех не существует. Поэтому то, с чего надо начать — определить свой риск-профиль.

Разные классы активов по-разному реагируют на каждый из четырех экономических циклов. Так, в период стагфляции падают акции, но растут облигации, привязанные к инфляции. Из-за инфляции снижается ценность денег, главным бенефициаром этого процесса является золото. У каждого актива есть благоприятные и неблагоприятные периоды. Понимание этого факта затерлось в сознании современных инвесторов. Ориентация на свой риск-профиль поможет достичь финансовых целей и снизит последствия того уровня стресса, которой может оказаться не под силу инвестору.

Чтобы определить инвестиционный профиль инвестора, инвестиционные советники используют данные, предоставленные клиентом. Он может включать вопросы об образовании и опыте работы инвестора, сумме его доходов и накоплений, а также опыте на фондовом рынке. Риск-профиль инвестора определяется путем тестирования и, по сути, отражает отношение инвестора к риску. Он зависит от характера инвестора, целей и сроков инвестирования.

Принято считать, что молодые люди, которым до старости и получения пассивного дохода далеко, могут выбирать более агрессивные стратегии. Людям пожилым, напротив, лучше отдавать предпочтение консервативной модели. Но даже не с этого нужно начинать знакомство с фондовым рынком, а с понимания и оценки себя и своих целей. Перед тем, как заключить первую сделку и добавить в свой портфель первый актив, нужно определиться, какие риски вы готовы на себя взять. Если вы молоды, то по определению уровень допустимого риска будет выше, чем для более зрелых лиц. Если вам до лет, допустимый уровень рискованности портфеля можно рассматривать на 5-10% выше, чем вы сами себе определили на предыдущих этапах.

Если сформировать портфель из акций индексных фондов, депозитов и ОФЗ, то для получения 10 млн рублей придётся докладывать каждый месяц по 5 тысяч. Рублей, инвестор достигнет своей цели за 24 года вместо 30. Основная идея Asset Allocation сводится к тому, что уровень доходности портфеля напрямую зависит от его структуры. Если правильно распределить активы по классам, то можно получить желаемый уровень прибыли без активного управления инструментами. Умеренность заключается в использовании инструментов с низким и средним уровнем рисков.

Кроме того на риск-профиль влияют квалификация, опыт, объем вложений и способ управления портфелем. Инвесторы постоянно говорят о том, сколько они зарабатывают на своих портфелях. Но большинство из них замалчивает неудачные сделки и потери. Такое поведение создает неправильное представление у тех, кто только выходит на фондовый рынок. Начинающие инвесторы часто оказываются неготовыми к тем рискам, которые скрыты в торговле на бирже.

Ведь чем больше времени на достижение цели, тем больше времени на исправление ошибок и меньше влияние временных просадок на рынке. Риск-профиль и стратегия не являются чем-то неизменным. И дело не только в характере человека, часто всё меняется с возрастом или по мере приближения инвестора к своей цели. Если человек готов к риску в инвестициях, это не значит, что ему можно смело заниматься трейдингом. Трейдинг — это скорее профессия, и психология там совсем другая. Например, можно купить ОФЗ с потенциальнойдоходностью 8% годовых и, как правило, без лишних переживанийполучать такой купон годами.

Начинающим инвесторам помогут курсы по финансовой грамотности, планированию бюджета и тематические статьи про инвестиции. Инвестиционный риск подразумевает не только выбор инвестора, но и два других вида риска – системный и несистемный. Одни можно потерять из-за банкротства компании, в которую вложен капитал. Другие обесцениваются из-за инфляции или могут быть украдены. Любые деньги могут превратиться в «бумажки» по причине дефолта или экономического кризиса в стране, которая выпускает эту валюту. К нам обратился читатель, который недавно приобрёл небольшой пакет акций одной из российских компаний.

Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ Глобальные акции роста и качества». Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 29 ноября 2021 года № 4727. Его цель — сохранить капитал и защитить его от инфляции, поэтому клиент готов получать доход на уровне ставки по депозитам либо чуть выше. Такой инвестор держит сбережения на банковском счете, покупает облигации высоконадёжных эмитентов, а также готов инвестировать в наиболее ликвидные компании (например, «голубые фишки»). Для консерватора подойдут финансовые инструменты с низкой степенью риска и высокой надежностью. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ.

Более длинный горизонт может сгладить риски, а короткий их усиливает. Например, цели могут быть слишком важными, чтобы позволить себе большие риски. Риск-профиль может иметь решающее значение, а может — только вспомогательное к остальным моментам. Так тоже бывает, особенно если инвестор начинающий и пока мало понимает себя.

Исходя из представлений инвестора о приемлемом риске и доходности, другими словами, исходя из риск-профиля инвестора, можно составить портфель, оптимально отвечающий его требованиям. Нет единого инвестиционного актива на все случаи жизни. У каждого из них могут быть как хорошие, так и не самые удачные периоды в зависимости от экономического цикла. Как следствие, разные классы активов могут демонстрировать разнонаправленную динамику. Формировать и управлять инвестиционным портфелем можно самому или доверить это управляющей компании. Самостоятельно вникать в фондовый рынок, изучать активы и принимать сложные решения, готовы не все инвесторы.

Но он минимален, если открывать вклады в 10 крупнейших российских банках. Если у банка отзовут лицензию, вкладчики получат деньги в размере до 1,4 млн рублей. Акции Tesla — инвестиция с большим риском, чем банковский вклад, но более выгодный. Однако сейчас, на момент публикации статьи, вклады в банках могут принести свыше 20% годовых — это связано с повышением ключевой ставки ЦБ РФ. Если цена актива быстро меняется — его называют волатильным и рискованным, но считают более доходным.

Но вы легко можете увидеть, что получить убыток даже в 5% в год тут большая редкость. Вы можете держать отдельные облигации до погашения и вообще не нести рыночные риски (только риски дефолта). Зато запросто можно встретить низкую доходность с высоким риском. Доходность всегда связана с рисками — чем она выше, тем выше риск.

Приобретать ли в портфель золото, другие драгметаллы или оставлять часть денег в валюте, тоже зависит от инвестора. По этим видам активов либо совсем нет прибыли, либо она минимальна. Поэтому их чаще используют как защитные механизмы от просадок портфеля. Некоторые инвесторы целенаправленно держат часть капитала в валюте, чтобы докупать высоколиквидные активы в момент падения рынка, когда цены становятся ниже. Возьмём инвестора из первой ситуации в предыдущем разделе. Скорее всего, с годами его склонность к риску уменьшится — в силу возраста и опыта.

Любой участник фондового рынка может собрать портфель только из ОФЗ или других облигаций, выпущенных надежным эмитентом. Она лишь незначительно превысит прибыль по банковскому вкладу и, скорее всего, не перекроет коэффициент реальной инфляции. Папа-инвестор копит на обучение ребёнка в университете. Папа — осторожный инвестор, не желающий лишний раз рисковать. Уже есть некоторые накопления, которые он готов инвестировать, чтобы за оставшийся срок увеличить капитал до необходимого — не хватает примерно половины суммы. Чем больше потенциальная доходность актива или портфеля, тем выше и потенциальные риски.

Так как от результатов теста зависит инвестиционная стратегия, очень важно правильно определить, какой риск для инвестора допустимый. Если результаты теста показали, что вы — умеренно-консервативный инвестор, для вас допустимый риск до 10%. Это значит, что вы или консультант должны подобрать портфель с показателем VaR не выше 10% (если в качестве меры риска выбран VaR). В сегодняшней статье мы поделимся опытом, как самостоятельно определить допустимый для вас уровень риска.

Так, инвестора стараются защитить от «впаривания» рискованных инструментов во имя выгоды консультанта. Московская биржа — российский организатор торгов акциями, облигациями, валютой, драгоценными металлами, товарами и другими инструментами рынка. В 2023 году число частных инвесторов на бирже достигло 26 миллионов, общий объём торгов за 2022 год составил 1,1 квадриллион рублей. По индексам Мосбиржи инвесторы оценивают состояние организованного рынка ценных бумаг в России. Это прагматик, умело балансирующий между риском и прибылью, готовый принять небольшой риск ради потенциальной доходности.

Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте Биржи, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия Биржи. Ему стоит добавить в портфель облигации или открыть вклад в банк. Если знаете риск-профиль — понимаете, какие решения принимать на рынке.

Представленные стратегии доверительного управления не основаны на параметрах стандартного инвестиционного профиля и не являются публичной офертой. Открытие счета доверительного управления клиентом и использование представленных стратегий управления сопровождается заполнением им анкеты определения индивидуального инвестиционного профиля. Лучшая стратегия – привыкать к инвестированию постепенно. Если у вас деньги были в депозите, переходите сначала в облигации. На доходы от процентов начинайте покупать акции на небольшие суммы, которые вас не пугают.

Стоит помнить, что все тесты являются упрощением и поэтому не нужно полагаться исключительно на них в построении стратегии. Собирая такой портфель, вы сознательно берете на себя большие риски. Новичкам фондового рынка такую стратегию выбирать не рекомендуется. Инвестор, конечно, почувствует дискомфорт при потере 10% от миллиона, но сильно переживать не будет. Такой инвестор все равно уверен в положительном исходе результата и готов потерпеть временные трудности ради большего дохода в будущем. Итогом подобного анализа будет уровень допустимого риска портфеля под конкретную цель, которую вы выберете.

Если же сомневаетесь в своей компетенции в определении уровня допустимого риска портфеля, вы всегда можете обратиться к профессионалам. За полтора года интенсивной работы в инвестиционной среде, мы провели общение более чем с различными инвесторами, профессиональными и нет. ООО «УК «ДОХОДЪ» информирует о совмещении различных видов деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов. Фонд DIVD был самым первым ETF в нашей линейке и является флагманом факторного инвестирования для всего рынка.

Каждому риск-профилю соответствует своя инвестиционная стратегия. Инвестор сам решает, насколько она ему подходит, и корректирует ее на свое усмотрение. Временной горизонт показывает, сколько времени есть на то, чтобы инвестиции выросли, прежде чем инвестор решит изъять средства. Чем он длиннее, тем меньше повлияют на итоговый результат краткосрочные рыночные колебания и тем большего роста можно ожидать. Здесь, как правило, спрашивают про наличие финансовой подушки, кредитов, готовности регулярно инвестировать. В сети есть множество тестов на определение риск-профиля.

Его специалисты активно применяют стратегию Asset Allocation. Способами защиты прав получателя финансовых услуг является обращение в Арбитражный суд г. Москва (для юридических лиц), суд общей юрисдикции (для физических лиц), досудебное урегулирование спора в претензионном порядке. В связи с совмещением двух видов деятельности существует риск возникновения конфликта интересов. Например, Богдан открывает депозит в банке, потому что не готов принять потери в акциях. А Ибрагим покупает акции и ETF, потому что хочет зарабатывать больше.

В то время как  грамотный профайлинг помогает сберечь людям  нервы и деньги. Если доходность ПИФов всегда выше, а времени и желание на погружение остается все меньше, можно перевести весь капитал под управление профессиональных инвесторов в любое время. Чем больше денег готов потерять инвестор, тем более агрессивную стратегию он может выбирать.

Подробнее о том, как подбирать инвестиционные инструменты в соответствии со своим риск-профилем, рассказывали в отдельной статье. Информация о связи риск-профиля и стратегии не является инвестиционным советом и представлена исключительно в информационных целях. Итак, наиболее важными вопросами, определяющими риск-профиль, являются горизонт инвестирования и готовность к просадкам. Кроме того, принимается во внимание текущее финансовое положение, имущественные обязательства, опыт и знания в сфере инвестиций. Если инвестор не уверен в своих силах, не стоит начинать с вложений в рисковые активы. Характеризуется получением более высокого дохода, что соответственно грозит более высокими рисками.

Проанализировав, какие инвестиционные решения вызывали наибольший стресс или убытки, можно скорректировать свою стратегию. Впрочем, этот способ применим и в отношении инвестиционной цели. Если вы, например, инвестируете деньги, чтобы через 10 лет купить дом, то с приближением цели, постепенно увеличивайте свою долю в облигациях. Вы, конечно, почувствуете дискомфорт при потере 10% от вложений, но сильно переживать не будете. Вы все равно уверены в положительном исходе результата и готовы потерпеть временные трудности ради большего дохода в будущем.

Если у вас нет резервного фонда на непредвиденные расходы (накопления в размере трех — шести ежемесячных доходов), стратегия инвестирования должна быть более консервативной. В портфель включайте непременно депозиты и/или облигации с высоким рейтингом надежности, чтобы у вас был запас прочности на случай крупных непредвиденных расходов. Тут важно осознавать, что результаты теста в инвестиционных компаниях — не договор с гарантиями, что доходность портфеля будет находиться в пределах −10% до +20%. Результат теста нужен для того, чтобы вы с консультантом определили, какой стратегией будете следовать, и что будет характеристикой успешности выбранной стратегии. Или — портфель, ожидаемая доходность которого будет в пределах от −10% до максимально возможной величины (если за меру риска взять волатильность). Вы на интуитивном уровне можете определить, какую долю инвестиций направить в депозиты, облигации, акции, инвестиционную недвижимость и условные опционные хедж-фонды.

В зависимости желаемой доходности, планируемого срока и иной информации инвестиционный советник определяет допустимый уровень риска инвестора и составляет инвестиционный профиль. Он может быть консервативным, умеренным или агрессивным. От него зависит состав будущих рекомендаций или рекомендуемая ценная бумага.

На днях он получил от своего брокера уведомление о корпоративном действии — преимущественном праве приобретения ценных бумаг данного эмитента. Инвестор попросил нас рассказать, что такое преимущественное право покупки, почему и когда оно возникает, а также что нужно предпринять, когда приходит уведомление о нём. Обычно чем моложе человек, тем более рискованную стратегию он может себе позволить.

Управляющие компании снимают эти задачи, освобождают время, но за их услуги придется платить. Они отбирают активы, следят за котировками, принимают решения, как диверсифицировать портфель на основе глубокого анализа и опыта, но это не исключает риски полностью. Начинающим инвесторам более опытные коллеги рекомендуют выходить на рынок в первый раз с капиталом в несколько десятков тысяч рублей. Вложить деньги желательно в структурные инструменты, облигации, акции компаний, которые относятся к «голубым фишкам». Когда появится реальный опыт биржевых сделок, состав портфеля и перечень активов можно расширять.

Портфель должен быть диверсифицирован  не только по классам активов, но и по географии. Сейчас у начинающего российского инвестора ограничен доступ ко многим инструментам, торгующимся на иностранных биржах. С самого начала обязательно диверсифицировать риски и вкладывать капитал в разные отрасли и страны. Минимальный пакет активов в начинающего инвестора должен включать не меньше 5-10 ценных бумаг. Риск-профиль инвестора показывает личное отношение к риску. Этот показатель зависит от психологических особенностей, цели, возраста и срока до достижения поставленной финансовой цели.

Простой и понятный курс по инвестициям от эксперта Московской биржи. Снимем страхи, разберем основы, научим ставить финансовые цели и расскажем, как их достигнуть с помощью биржевых инструментов. Представьте, что вы уверены в своих горизонтах инвестиций и предположите подходящую для вас долю, например, акций и облигаций.

Чтобы не пребывать в неведении и не идеализировать свое отношение к финансовым потерям, определите свой риск-профиль. Есть даже теория, что процент высоконадёжных инструментов (например, гособлигаций) в портфеле должен быть не меньше, чем возраст инвестора. Остальное, согласно теории, можно вложить в более рисковые активы, например, акции.

Выбор в пользу той или иной ценной бумаги на основе мнений участников интернет-форумов или публикаций в деловых изданиях не всегда дает ожидаемый результат. Риск-профилем или инвестиционным профилем называют манеру поведения инвестора на рынке и его готовность осознавать последствия вложений в выбранные активы. Правильное определение этой характеристики поможет грамотно подобрать инструменты для портфеля и установить их оптимальное соотношение.

Другой вариант — купить акции, которые, возможно,дадут 20% годовых, но на следующий год уйдут в просадкуна 30%, а ещё на следующий цена взлетит вдвое. У компании должна быть лицензия, хорошая позиция в рейтинге Мосбиржи, выгодные тарифы и высокий уровень обслуживания клиентов. Стратегия Asset Allocation ориентирована на пассивное управление финансовым портфелем. Для её реализации часто используются долгосрочные вложения в биржевые ПИФы и ETF-фонды.

Альтернативное решение — портфель, диверсифицированный по разным классам активов, взвешенным по уровню риска. Такое решение позволяет инвестору получать достойную доходность с риском существенно ниже. Повторюсь, для начинающего (неквалифицированного) инвестора хороший вариант — это биржевые фонды. Первые сделки, рост и падение котировок, новости вокруг компаний и обвалы рынка покажут, насколько инвестор готов к просадкам, сможет ли он рисковать и какой долей капитала.

Ближе к середине срока инвестирования он уже накопит некоторый капитал, который нужно будет не только наращивать, но и сохранять. А значит, из его портфеля исчезнут некоторые слишком рискованные активы и добавятся защитные, изменится соотношение акции/облигации. Доходность агрессивного инвестиционного портфеля составляет от 30% и выше. Границы риска и прибыли могут быть разными — всё зависит от предпочтений покупателя активов.

Риск-профиль, то есть отношение инвестора к риску — это и психологические особенности каждого человека, и его манера поведения на рынке, особенно в моменты взлётов и падений цен. Варианты могут быть разные и находятся между двумя противоположными полюсами, назовём их. Установив комфортный уровень риска, нужно подобрать активы, которые ему соответствуют.

Хотя это не единственная классификация и некоторые брокеры для удобства выделяют до семи типов риск-портфелей. Самая популярная методика разделяет инвесторов на консервативных, сбалансированных и агрессивных. В классификации риск-профилей очень часто встречаются и переходные формы, такие как умеренно-агрессивный, умеренно-рациональный, профессиональный или сверхагрессивный. Как правило, они представляют собой промежуточное положение между двумя соседними типами или более глубокую форму, какого-то одного типа. Статус квалифицированного инвестора можно получить через брокера или управляющую компанию.

Мы понимаем эти опасения, поэтому решили развеять самые популярные мифы — читайте и инвестируйте безопасно. Кто-то в стремлении к большой доходности готов рисковать и терпеть глубокие просадки портфеля, а кому-то становится не по себе даже при небольшом минусе. У таких инвесторов обычно принципиально разный подход к инвестициям, и это правильно. Риск-профилем называют готовность инвестора брать на себя определенные риски. От этого зависит соотношение разных активов в одном портфеле. Чем более рискованные инструменты используются для формирования портфеля инвестиций, тем выше уровень потенциальной прибыли.

Первые обеспечивают стабильный доход, вторые — более высокую прибыль. В сумме такие активы дают средний уровень рисков и прибыли. Есть еще одна стратегия наполнения инвестиционного портфеля в зависимости от возраста.

Как правило, если никогда не сталкивались с риском, вы слабо представляете свою реакцию на падение стоимости портфеля на 5% и более, здесь только ваши гипотезы. Поэтому для новичков допустимый уровень риска ниже, чем у опытных инвесторов. Для целей со сроком менее 1-1,5 года лучше подойдут консервативные инвестиции с риском 0%. Для агрессивных инвестиций — такой срок, как правило, слишком маленький. И если цель важная и ее невозможно перенести по срокам, то выбранные инструменты не должны зависеть от колебаний на рынке.

Будущее 2045» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 22 января 2024 года № 5983).Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Будущее 2040» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 22 января 2024 года № 5984).Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Будущее 2035» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 22 января 2024 года № 5982).Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Будущее 2030» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 22 января 2024 года № 5985).

Если сдаёте квартиру в аренду, не спешите продавать её и вкладывать в фондовый рынок. Сначала несколько лет потренируйтесь на мелководье, вкладывая арендный доход, а после принимайте решение. На деле многие банки и брокеры относятся к «профилированию» достаточно формально, предполагая, что клиент априори готов к негативным сценариям и падению цен. Чаще всего автоматически присваивается «агрессивный» профиль. Такая изначальная классификация защищает посредника от претензий со стороны инвестора. Хотя слишком рискованные вложения могут подорвать доверие клиента и к банку, и к финансовому рынку в целом.

Чем быстрее нужны деньги, вложенные в инвестиции, тем сильнее ограничен выбор инструментов. Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. После выполнения этих действий можно начинать покупать активы для формирования портфеля, не забывая о необходимости ежегодной ребалансировки. Для выполнения такой задачи подходит портфель из облигаций, золота и пассивно управляемых индексных фондов. Этот американский холдинг специализируется на предоставлении финансовых услуг.

Распределите инвестиции по целям (прямо пунктами на бумаге). Тут-то и появится ваш инвестиционный горизонт – основа для возможности принимать риск. Если вас будоражат колебания, если вы способны поседеть за одну ночь при падении рынка, входите в риски постепенно. Нет ничего дороже здоровья вашей нервной системы – именно оно станет самым главным условием долгосрочного успеха.

До 100% – акции первого, второго и даже третьего эшелона, криптовалюты. Такая стратегия обеспечивает минимальный риск в пределах 3-5%. Характеризуется получением стабильного, но небольшого дохода, который будет ненамного превышать банковский депозит. Есть множество разных способов и тестов на определение риска. Например, Московская биржа предлагает ответить на 5 вопросов, по результатам которых робот определяет ваш риск-профиль.

Если у вас нет статуса квалифицированного инвестора, вам может потребоваться пройти тестирование для подачи поручений на отдельные виды инструментов. После определения вашего инвестиционного или риск-профиля вы сможете увидеть индивидуальные инвестиционные рекомендации прямо в приложении. Если не следовать риск-профилю — можете потерять часть потенциальной прибыли или потерять часть инвестиций. Он пугается и распродает активы, чтобы не потерять все деньги на инвестировании.

Риск-профиль помогает инвесторам понять и оценить свою готовность к риску, а также выбрать соответствующий инвестиционный подход. В статье рассмотрим, как определить риск-профиль и принять осознанные финансовые решения. Так, агрессивная стратегия подходит для заработка в короткий срок. Для долгосрочных инвестиций подойдут волатильные акции, которые могут показать высокую доходность в перспективе.

Второй и третий вариант действий у умеренно-рациональных, рациональных или умеренно-агрессивных инвесторов. Четвертый ответ выберут агрессивные или профессиональные трейдеры с надеждой заработать на падении рынка. Все остальные инвесторы относятся к неквалифицированным. Но более успешными станут те, у кого есть опыт работы в финансовой сфере, или желание досконально разобраться в этом вопросе.

Для получения индивидуальной инвестиционной рекомендации инвестор должен не только подписать договор с инвестиционным советником, но и заполнить анкету для определения инвестиционного профиля. Для этого он покупает на все деньги облигации под 7% годовых. Ибрагим взял слишком мало риска, поэтому заработал меньше, чем мог. Большинство ответов а говорит о том, что у вас агрессивный риск-профиль, больше b — умеренный, а с — консервативный.

С риск-профилем нужно определиться в самом начале, чтобы правильно распределить активы в своем инвестиционном портфеле. Если ваша терпимость к риску выше, то, скорее всего, у вас будет больше акций. Если вы не сможете спокойно спать даже при минимальной просадке портфеля, то лучше сделать выбор в пользу государственных облигаций. Консультанты, прежде чем что- то рекомендовать, предлагают заполнить тест на риск-профиль или инвестиционный профиль и т.д.

Если экономика растет в то время, когда падает инфляция, то наступает идеальное время для покупки акций. Яркий пример — период после экономического кризиса 2007–2008 годов. В такой ситуации также вполне выгодными становятся среднесрочные облигации и рынок недвижимости.

И только по его результату для клиента составляется индивидуальный инвестиционный портфель, который соответствует ожиданиям клиента по доходности и рискам. Все это делается для каждого инвестиционного горизонта. Эти данные используются, чтобы сформировать оптимальные портфели (доли разных активов) для профиля риска, подходящего под конкретную инвестиционную цель и самого инвестора. Также свою стратегию надо выбирать, исходя из своего опыта на бирже. Покупка одного биржевого фонда не означает создание диверсифицированного портфеля, так как стратегия каждого из фондов состоит в следовании за одной инвестиционной идеей.

Тест позволит выбрать индикатор-ориентир, на основании которого вы сможете оценить эффективность выбранной инвестиционной стратегии. • VaR (value at risk) — показатель максимально возможных потерь инвестора в течение выбранного периода с определенной вероятностью (обычно 95-99%). Например, что с вероятностью 99% убытки по предлагаемому портфелю в ближайшие 10 дней не превысят 10%. «Склонность к риску» — конкретная характеристика того портфеля, который в результате будет предложен клиенту. У многих инвестиционных компаний это уже введено в практику обслуживания клиентов.

Для этого могут использоваться вопросы про сумму потерь без серьезных финансовых последствий, реакцию на скачки цен на фондовом рынке и важность стабильности и сохранения капитала. Иногда в тестах акцентируют внимание на ожидаемой доходности, которая, как известно, напрямую связана с риском. Зачастую частному инвестору самостоятельно определить это сложно, и роль финансового консультанта здесь весомая.

При долгосрочном инвестировании в широкий рынок акций существуют риски глубоких и продолжительных коррекций. Было бы наивно предполагать, что благоприятное последнее десятилетие для большинства рынков станет гарантией отсутствия рисков в будущем. Наша главная идея — постараться максимально избежать таких рисков и создать портфель, который будет более устойчив к потрясениям, имея меньшую волатильность , чем отдельные классы активов. Инвесторы рискуют, чтобы получить более высокую доходность.

Инвестор может создать портфель и из «мусорных» акций, которые показывали высокую доходность в прошлом, или любых других высокорисковых инструментов. Однако вкладывать весь капитал в такие активы слишком опасно, потому что можно потерять все деньги. Инвестиции — хорошая возможность получать пассивный доход и формировать надёжную финансовую подушку для каждого. При этом совсем не обязательно быть профессиональным трейдером. В то же время многие новички на фондовом рынке думают, что инвестировать сложно и долго, а риски потерять деньги очень высоки.

Правильно выбранная стратегия будет работать на вас долгие годы. Чтобы это было так, чтобы вложения не отнимали лишнее время и ресурсы, вам должно быть психологически комфортно в инвестировании. Комфорт – один из самых значимых критериев выбора инвестиций.

А другой предназначен для сохранения капитала и инвестирует только в облигации. Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов “ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ”. Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 31 марта 2022 года №4920. Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ Глобальные акции низкой волатильности». Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 29 ноября 2021 года № 4728.

Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. В более агрессивных версиях стратегия предусматривает наличие кредитного плеча, которое определяет риск и доходность в портфеле. Но даже в версиях без плеча возможны варианты изменения параметров портфеля через ограничение по максимальному риску на портфель.

Одна из частых ошибок начинающих инвесторов — это инвестирование без финансового плана и отсутствие конкретных финансовых целей. По этой причине инвесторы выбирают финансовые инструменты, которые им не подходят и принимают на себя повышенные риски. Чтобы не сбиться с пути, необходимо узнать свой риск профиль и составить финансовый план.

При этом важно диверсифицировать портфель по валютам, странам и отраслям. Не забывайте про золото – оно поддержит ваш портфель в случае кризиса. Также важно помнить, что ваша жизненная ситуация может меняться в лучшую или худшую сторону, и это сразу отражается на допустимом для вас уровне риска. Чем больше у вас обязательств, чем менее стабилен ваш доход, чем больше финансово зависимых от вас людей, тем менее агрессивная стратегия вам подойдет.

В связи с этим нужно осторожно относиться даже к самым привлекательным сделкам, которые могут принести хороший процент дохода. При этом, если оценка рисков инвестиционного проекта негативная, то лучше заняться поисками более интересных альтернатив. Риск-профиль — это совокупность личностных черт инвестора, которая отражается на его восприятии риска. Если у вас может возникнуть необходимость изъять часть накоплений в короткие сроки, стоит понимать, что в агрессивных инвестициях высока вероятность, что в этот момент портфель будет в минусе. В таких ситуациях, рассматривайте уровень рискованности портфеля на 5-10% ниже, чем вы себе определил на предыдущих этапах.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Консервативный риск-профиль будет у тех, кто совершенно не готов рисковать своим капиталом или у кого только краткосрочные цели и короткий горизонт планирования. Определившись со своим риск-профилем, можно переходить к выбору стратегии инвестирования. Пассивный доход является мечтой любого человека, но не каждый знает, с чего начать. Правильно созданный инвестиционный портфель – это возможность не только создать в будущем пенсию имени себя, но и финансовая стабильность на всю жизнь.

Поэтому стоит рассмотреть примеры инвестиционных портфелей для достижения разных целей. Средняя доходность консервативного инвестиционного портфеля составляет 4–12% в год. Консервативный портфель — это умеренно рисковый и, как следствие, менее прибыльный портфель, состоящий из краткосрочных займов, облигаций и других инструментов с минимальной степенью риска. Инвестиционный профиль может быть консервативным, умеренным или агрессивным. Для каждого из них характерен свой набор ценных бумаг и срок инвестирования.

Поэтому риск-профиль клиента должен ставиться во главу угла финансового консультирования. Риск — не всегда потери и не всегда про «все деньги пропали». Самые рискованные инструменты могут порадовать самыми крупными подарками или же самыми большими просадками. Есть несколько типов экономических циклов, в каждом из которых одни активы будут вести себя лучше остальных, и наоборот. Инвестируя всего лишь в один класс активов, инвестор обрекает себя на излишнюю, и иногда достаточно продолжительную волатильность своих инвестиционных результатов.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.